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Vorabpauschale
Vorabpauschale berechnen: Basiszins, Deckel und Anrechnung
Wie der Basisertrag entsteht, wann die Deckelung greift, warum die Steuer erst im Folgejahr anfällt und weshalb am Ende keine Mehrsteuer übrig bleibt.
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Die Rechnung in drei Zeilen
Die Vorabpauschale betrifft thesaurierende Fonds und ETFs. Sie besteuert einen gedachten Mindestertrag, damit ein Fonds, der nichts ausschüttet, nicht auf unbegrenzte Zeit steuerfrei bleibt.
Basisertrag höchstens = Wertsteigerung im Jahr + Ausschüttungen
Vorabpauschale = Basisertrag - Ausschüttungen, mindestens 0
Der Faktor 0,7 steht in § 18 Abs. 1 S. 2 InvStG. Die Deckelung sorgt dafür, dass in einem schwachen Börsenjahr keine Vorabpauschale auf einen Wertzuwachs anfällt, den es nicht gegeben hat. Fällt der Fonds und schüttet nichts aus, ist sie null. Bei unterjähriger Anschaffung wird gezwölftelt, § 18 Abs. 2 InvStG.
Steuerlich zufließen tut die Vorabpauschale eines Jahres erst am ersten Werktag des Folgejahres, § 18 Abs. 3 InvStG. Sie verbraucht deshalb den Sparerpauschbetrag des Folgejahres, und zwar vor jedem Verkauf dieses Jahres.
Der Basiszins seit der Reform
Der Basiszins wird jedes Jahr im Januar vom Bundesfinanzministerium bekannt gegeben und beruht auf der Rendite langlaufender Bundeswertpapiere. Ist er negativ, fällt keine Vorabpauschale an.
| Jahr | Basiszins | Wirksam nach dem Faktor 0,7 |
|---|---|---|
| 2018 | 0,87 % | 0,609 % |
| 2019 | 0,52 % | 0,364 % |
| 2020 | 0,07 % | 0,049 % |
| 2021 | -0,45 % | keine |
| 2022 | -0,05 % | keine |
| 2023 | 2,55 % | 1,785 % |
| 2024 | 2,29 % | 1,603 % |
| 2025 | 2,53 % | 1,771 % |
| 2026 | 3,20 % | 2,240 % |
Zinsklar führt diese Tabelle im Rechenkern und schreibt für Jahre nach 2026 den zuletzt bekannten Wert fort, weil ein Plan über vierzig Jahre rechnet und der Gesetzgeber den Wert erst im Januar des jeweiligen Jahres festsetzt.
Zwei Beispiele für 2026
Depot mit 50.000 Euro, thesaurierender Aktien-ETF
minus 30 % Teilfreistellung = 784,00 € steuerpflichtig
Sparerpauschbetrag 1.000 € deckt das ab, also 0,00 € Steuer
Voraussetzung ist, dass der Fonds im Jahr mindestens 1.120 Euro an Wert gewonnen hat, sonst greift die Deckelung. Der Sparerpauschbetrag ist danach zu rund 78 Prozent verbraucht, für Verkäufe im selben Jahr bleibt wenig übrig.
Depot mit 100.000 Euro, gleiche Annahmen
minus 30 % Teilfreistellung = 1.568,00 €
minus Sparerpauschbetrag = 568,00 €
× 26,375 % = 149,81 € Steuer
Die Schwelle, ab der ein Alleinstehender überhaupt zahlt, liegt 2026 bei rund 63.800 Euro Depotwert. Bis dahin deckt der Sparerpauschbetrag die Vorabpauschale eines Aktien-ETF vollständig ab.
Wichtig für die Depotbank: sie zieht die Steuer vom Verrechnungskonto ein. Deckt das Konto den Betrag nicht, kann es zu einer Meldung ans Finanzamt kommen. Das ist ein praktischer Punkt, den ein Rechner nicht abnimmt.
Warum sie am Ende keine Mehrsteuer ist
Beim späteren Verkauf mindern alle bereits angesetzten Vorabpauschalen den steuerpflichtigen Veräußerungsgewinn, und zwar in voller Höhe, ohne Kürzung um die Teilfreistellung, § 19 Abs. 1 S. 4 InvStG. Über die gesamte Haltedauer zahlen Sie deshalb nicht mehr Steuer, sondern früher. Was fehlt, ist der Zinseszins auf den vorgezogenen Betrag.
Zinsklar führt diesen Zähler für jede einzelne Tranche und rechnet zusätzlich eine Vergleichsrechnung ohne Vorabpauschale, sonst mit identischen Annahmen. Der Unterschied am Endvermögen ist der ehrliche Preis des Zeitnachteils. In der Ergebnisansicht steht er als Betrag und als Anteil am Endvermögen.
Wie sich das auf das Datum der finanziellen Unabhängigkeit auswirkt, steht auf der Seite zum FIRE-Rechner.
Vorabpauschale Jahr für Jahr im eigenen Plan sehen.
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Dieser Text und die App sind ein Rechenwerkzeug und keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Alle Ergebnisse sind Modellrechnungen unter Annahmen, die Sie selbst wählen, und keine Zusage über künftige Wertentwicklungen. Das Steuerrecht ändert sich und hängt von Ihrer persönlichen Lage ab, dafür sind die steuerberatenden Berufe zuständig. Genannte Werte beziehen sich auf den Stand 2026 und gelten ohne Gewähr.
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